三季度基金募资额创季度新高 IPO退出比重不减

    大中华区创业投资与私募股权研究及投资机构清科集团近日公布，2007年第三季度，中国私募股权市场在基金募资、投资和退出方面都出现了大幅度增长。该季度共有15只针对亚洲市场的私募股权基金成功募集资金96.69亿美元，创近年来单季募资金额的最高纪录。与此同时，中国大陆共有43家企业获得私募股权投资，投资额达34.65亿美元。另外，三季度共发生25笔基金退出交易，其中21笔通过企业成功上市的渠道实现退出。
　　基金募资额创季度新高
　　清科研究中心调查结果显示，从环比和同比来看，三季度新募基金数量与上季度持平，但比去年同期增长50%；三季度基金募资额较上季度增长67.0%，同比去年同期更是增长了88.5%。
　　从基金类型分，今年第三季度，有3只并购基金完成募资52.66亿美元，位居各类基金募资额首位。5只成长基金共募资19.77亿美元，募资额位居第二。三季度房地产基金募资十分活跃，4只基金共募得18.04亿美元。另外，有3只基金的基金也完成了共6.22亿美元的募资。基金巨额投资案例频现
　　今年第三季度，私募股权基金在中国大陆的投资呈持续增长态势，共有43家企业得到私募股权投资，参与投资的私募股权机构数量达到38家，投资总额为34.65亿美元。该季度投资额较上季度和去年同期增幅分别达43.8%和36.3%。该季度基金单笔投资规模在1亿美元以上的巨额投资案例有5起，均出现在传统行业，如黑石对蓝星集团投资6亿美元。另外还有数家私募股权基金以股权投资和可转债形式对两家房地产企业注资近10亿美元。服务业成投资新亮点
　　传统行业和服务行业无疑是今年第三季度最受私募股权基金青睐的两大行业。数据表明，私募股权基金正将越来越多的资金投向传统行业，传统行业中如制造，化工和房地产业等大型企业，私募股权基金往往会投下巨额资金。在传统行业，该季度有18家企业获得私募股权基金投资，占季度投资案例总数的41.9%。该行业获得的投资额达26.42亿美元，占季度总投资额的76.3%，比上季度的56.0%增加了超过20个百分点。
　　服务行业企业是私募股权投资的新亮点，该季度私募股权基金共为服务行业12家企业投下4.18亿美元资金。
　　IPO退出比重不减
　　今年三季度私募股权基金的退出情况令人振奋，该季度共有25起私募股权基金退出交易，较上季度和去年同期分别增长31.6%和212.5%。从退出行业看，传统行业共有19笔退出交易，占季度退出交易总数的76%。由于私募股权基金的投资多集中在传统行业，且较多投资于处于扩张期或处于Pre-IPO时期的企业，因此传统行业的退出案例数也是最多的。从退出方式看，以IPO方式退出的案例数为21笔，占季度总退出笔数的绝对份额，高达84%，反映出IPO退出仍然是当前私募股权基金在中国投资的主流退出模式。