基金新年三阳开泰 投基不必过于谨慎

　基金在今年首周迎来了开门红，随着沪深股市的震荡上行，在开市的3天(1月2日－1月4日)净值整体上升，沪深基金指数也实现了较大增长。中国证券登记结算有限责任公司统计数据显示，截至1月3日，沪深两市共有个人基金账户2603.29万户、机构基金账户2.18万户。

　　据沪深证券交易所的最新统计数据显示，上周上证基金指数收盘为5301.60点，周涨幅为4.55%；深证基金指数收盘为5219.77点，周涨幅为4.87%，远超同期上证指数和深证成指1.9%和2.38%的涨幅。

　　开基90%以上上涨

　　中国银河证券统计数据显示，上周249只开放式基金中，有237只实现了净值增长。基金区间回报率最高为5.83%，除个别基金因分红、拆分导致净值下降较多外，区间回报率最低为－1.80%，相差为7.63%。

　　从去年12月28日到上周四的一周间，3个交易日内，126只股票型基金平均净值增长率为0.88%，中银国际持续增长和金鹰中小盘精选的涨幅都在3%以上，涨幅超过2%的有13只。

　　配置型基金上周表现与股票型基金差异不大，107只基金的平均涨幅为0.86%。但不同基金间的差异较大，华富竞争力优选基金的涨幅达到5.19%。跌幅最大的汇添富优势精选跌幅为1.05%。

　　开基周评：适当加大投资力度

　　“从上周股票市场的走势来看，热点轮换非常明显。到上周五时，前期下跌的金融、房地产和钢铁等板块活跃起来，估计下周板块会继续轮动，基金重仓股表现会有所好转，因此本周基金净值的增长情况有望强于上周。”天治基金研发部副总监表示，“但下周大盘股的上涨可能主要是震荡走高为主，因此指数不会一步到位地大涨，指数基金的涨幅可能比较有限。”

　　对于开放式基金下阶段投资策略，业内人士建议可适当加大对股票型基金的投资力度。

　　虽然受宏观调控、从紧货币政策等不利因素的影响，但股市中长期牛市根基尚在：首先，上市公司业绩增长仍然可期。其次，市场长期资金供给依然比较充沛。在股票型基金具体品种选择上，建议投资者近阶段可重点关注对中小市值股票投资力度较大的基金，因为相对于大盘蓝筹股，近期更看好中小市值个股表现。

　　封基几乎全线红盘

　　上周开盘交易的34只封闭式基金全线上涨，且涨幅都在2%以上，其中基金开元、基金科汇和基金金盛等4只个基涨幅达到7%以上，涨幅超过5%的个基达到21只。涨幅最小的是基金天华，上周累计上涨2.46%。

　　封闭式基金近几周以来的加速上涨使得折价率大幅降低，截至今年1月3日，包括大成优选（爱基,净值,资讯）和瑞福进取在内的35只封闭式基金的平均折价率已经降至14.77%的历史新低。其中26只大盘封闭式基金的平均折价率也仅为17.83%。

　　封基周评：仍可持有或增持

　　此轮封闭式基金行情主要受年度分红预期的影响，上周许多封闭式基金公布了年度分红预案，分红力度普遍较大。虽然目前封闭式基金折价率随着封闭式基金持续上涨已降到相对较低的水平，但一旦进行分红除权，这些封闭式基金的折价率又将回升至较高水平，因此目前封闭式基金上涨只是在消化封闭式基金年度分红因素，并没有透支封闭式基金的投资价值。

　　因此，对于封闭式基金二级市场的投资策略，仍然建议投资者继续持有或增持封闭式基金。在封闭式基金具体品种的选择上，建议综合考虑封闭式基金的业绩增长、净收益水平及单位净值和折价率的高低，可重点关注基金泰和、基金裕隆、基金同益、基金汉盛、基金科翔和基金金鑫。