鹏华价值(160607)2007年第四季度报告

    鹏华价值优势股票型证券投资基金（LOF）季度报告
　　　　　　　　　　　　　　　　　　 （2007 年第四季度）
　　一、 重要提示
　　 鹏华价值优势股票型证券投资基金（LOF ）（以下简称本基金）基金管理人的董事 会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的 真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
　　 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008 年 1 月 18 日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金 一定盈利。
　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。
　　 本报告期中的财务资料未经审计。
　　二、 基金产品概况
　　 1、基金简称：鹏华价值基金
　　 2、基金运作方式：上市契约型开放式
　　 3、基金合同生效日：2006年7月18日
　　 4、报告期末基金份额总额：13,395,024,032.25份
　　 5、投资目标：本基金依托严格的研究流程和投资纪律，强调运用相对估值分析方
　　　　　　　　　　 法，发掘我国资本市场国际接轨趋势下具备相对价值优势的中国企
　　　　　　　　　　 业，谋求基金资产的长期稳定增值。
　　 6、投资策略：
　　 （1）股票投资:首先按照既有的研究流程和投资纪律进行行业配置和个股选择，再
　　　　　　　　　　 运用相对估值分析方法，进行多维估值比较，分析行业、个股的合
　　　　　　　　　　 理估值区间，深入发掘行业和个股层面由于具备相对价值优势而存
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　　　　　　　　　　　　在的投资机会，以此作为基金经理的投资线索以及权重调整的重要
　　　　　　　　　　　　依据。
　　　　（2）债券投资:以降低组合总体波动性从而改善组合风险构成为目的，采取积极主
　　　　　　　　　　　　 动的投资策略，进而谋取超额收益。
　　 7、业绩比较基准：中信综指× 70%+ 中信标普国债指数× 30%
　　 8、风险收益特征：本基金属股票型证券投资基金，为证券投资基金中的中高风险
　　　　　　　　　　　　　　 品种。 基金长期平均的风险和预期收益高于混合型基金、债券
　　　　　　　　　　　　　　 型基金、货币型基金，低于成长型股票基金。
　　 9、基金管理人名称：鹏华基金管理有限公司
　　 10、基金托管人名称：中国建设银行股份有限公司 三、 主要财务指标和基金净值表现（未经审计） 1、主要财务指标
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：人民币元
　　 1　　 本期利润　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 330,254,066.10
　　 2　　 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额　　　　　　　　　　　　　　 313,514,701.87
　　 3　　 加权平均基金份额本期利润　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 0.0251
　　 4　　 期末基金资产净值　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 14,536,856,637.91
　　 5　　 期末基金份额净值　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 1.085 提示：1、2007 年 7 月 1 日基金实施新会计准则后，原“基金本期净收益”名称调整为
　　　　 “本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”，原“加权平均基金份额本期
　　　　 净收益”=第2 项/　　 （第1 项/第 3 项）。
　　　　 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式
　　　　 基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、基金净值表现 （1）本基金本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较列表
　　　　　　　　 净值增长率　　净值增长率 业绩比较基准　　业绩比较基准收
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 1-3　　　　2-4
　　　　　　　　　　　　1　　　　 标准差 2　　 收益率 3　　 益率标准差 4
　　 过去三个月　　 2.17%　　　　 1.50%　　　　 -1.78%　　　　 1.31%　　　　 3.95%　　 0.19%
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2 ----------------------- Page 3-----------------------注：业绩比较基准=中信综合指数*70%+中信标普国债指数*30%。 （2）本基金自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的 变动进行比较的走势图 300.00% 250.00% 200.00% 150.00% 100.00%
　　50.00%
　　 0.00%
　　　　　　　　　　　　　　　　8 0 4 7 6 0 3 9 1 5 8 9 1 3 5 0 2 4 2 6 9 4
　　　　　　 1 1　　 - 2 2 2 1　　 - - - 2 1 2 1　　 - 3 2 1 1　　 -　　2 2

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