招商债券(161703)2007年第四季度报告

    招商安泰系列证券投资基金季度报告（2007年第4季度）



基金管理人：招商基金管理有限公司基金托管人：招商银行股份有限公司一、重要提示招商安泰系列证券投资基金的基金管理人－招商基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。本季度报告中所列的财务数据未经审计。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告期间：2007年10月1日至2007年12月31日二、基金产品概况1、基金概况基金简称：招商安泰系列证券投资基金包括招商安泰股票基金、招商安泰平衡型基金和招商安泰债券基金。基金运作方式：契约型开放式基金合同生效日：2003年04月28日基金管理人：招商基金管理有限公司基金托管人：招商银行股份有限公司2、投资策略：（1）　　　　引进和应用ING的投资管理流程。（2）　　　　资产配置比例相对固定。（3）　　　　引进ING的投资管理模型，在中国市场应用。（4）　　　　运用ING风险控制模型，加以改造后用于组合调整和投资风险控制。3、基金投资情况(1)、招商安泰股票基金：1）投资目标：股票基金追求长期的资本增值。2）业绩比较基准：
　　 75％×上证180指数＋20％×中信国债指数＋5％×同业存款利率3）截至2007年12月31日，本基金份额总额为1,894,393,257.27份4）风险收益特征短期本金安全性　　　　当期收益　　　　长期资本增值　　　　总体投资风险低　　　　不稳定　　　　高　　　　高(2)、招商安泰平衡型基金：1）投资目标：当期收益和长期资本增值相平衡。2）业绩比较基准：
　　 45％×上证180指数＋50％×中信国债指数＋5％×同业存款利率3）截至2007年12月31日，本基金份额总额为141,553,715.38份4）风险收益特征短期本金安全性　　　　当期收益　　　　长期资本增值　　　　总体投资风险适中　　　　适中　　　　适中　　　　适中(3)、招商安泰债券基金：1）投资目标：债券基金追求较高水平和稳定的当期收益，保证本金的长期安全。2）业绩比较基准：95％×中信国债指数＋5％×同业存款利率3）截至2007年12月31日，本基金份额(A类)总额为182,169,990.19份，本基金份额(B类)总额为85,120,379.69份4）风险收益特征短期本金安全性　　　　当期收益　　　　长期资本增值　　　　总体投资风险很高　　　　最好　　　　低　　　　低三、主要财务指标和基金净值表现重要提示：本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，记入费用后，实际收益水平要低于所列数字。招商安泰股票基金1、主要财务指标　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元1　　　　本期利润　　　　-2,766,894.672　　　　本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额　　　　153,061,245.583　　　　加权平均基金份额本期利润　　　　-0.00304　　　　期末基金资产净值　　　　2,027,577,307.495　　　　期末基金份额净值　　　　1.0703注：2007年7月1日基金实施新会计准则后，原"基金本期净收益"名称调整为"本期利润扣减公允价值变动损益后的净额"，原"加权平均基金份额本期净收益" ＝第2项/(第1项/第3项)。2、净值表现A.招商安泰股票基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表阶段　　　　净值增长率①　　　　净值增长率标准差②　　　　业绩比较基准收益率③　　　　业绩比较基准收益率标准差④　　　　①－③　　　　②－④2007年4季度　　　　-0.30%　　　　1.31%　　　　-1.96%　　　　1.52%　　　　1.66%　　　　-0.21%B.基金合同生效以来招商安泰股票基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图注：招商安泰股票基金资产配置为75%股票，20%债券和现金或到期日在一年以内的政府债券大于等于5%，考虑到基金管理时实际的操作需要，本系列基金允许下属基金的股票/债券配置比例以基准比例为中心在上下10%范围内进行调整。2007年12月31日实际履行情况为，股票投资占基金资产净值为65.28%，债券投资占净值为21.07%，现金或到期日在一年以内的政府债券占净值为15.84%，符合上述规定的要求。C.招商安泰股票基金本报告期的收益分配情况无。招商安泰平衡型基金1、主要财务指标　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元1　　　　本期利润　　　　-557,574.492　　　　本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额　　　　21,671,336.673　　　　加权平均基金份额本期利润　　　　-0.00374　　　　期末基金资产净值　　　　308,907,156.555　　　　期末基金份额净值　　　　2.1823注：2007年7月1日基金实施新会计准则后，原"基金本期净收益"名称调整为"本期利润扣减公允价值变动损益后的净额"，原"加权平均基金份额本期净收益" ＝第2项/(第1项/第3项)。2、净值表现A.招商安泰平衡型基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表阶段　　　　净值增长率①　　　　净值增长率标准差②　　　　业绩比较基准收益率③　　　　业绩比较基准收益率标准差④　　　　①－③　　　　②－④2007年4季度　　　　-0.01%　　　　0.96%　　　　-0.66%　　　　0.92%　　　　0.65%　　　　0.04%B.基金合同生效以来招商安泰平衡型基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图注：招商安泰平衡型基金资产配置为45%股票，50%债券和现金或到期日在一年以内的政府债券大于等于5%，考虑到基金管理时实际的操作需要，本系列基金允许下属基金的股票/债券配置比例以基准比例为中心在上下10%范围内进行调整。2007年12月31日实际履行情况为，股票投资占基金资产净值为48.16%，债券投资占净值为47.77%，现金或到期日在一年以内的政府债券占净值为30.26%，符合上述规定的要求。

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